FINANCIACIÓN DEL COMERCIO EXTERIOR

La experiencia acumulada en la financiación de operaciones de comercio exterior bajo las más diversas condiciones y en muy distintos lugares del mundo, permite a Banco Santander proporcionar a sus clientes el asesoramiento que precisen y la fórmula financiera más adecuada en cada circunstancia (tipo de operación, plazo, importe, divisa, comprador, situación de riesgo-país, etc.) desde las soluciones más simples y convencionales a las más complejas e innovadoras, Banco Santander dispone de una gama de productos que cubre ampliamente toda la problemática financiera del comercio exterior.

FINANCIACIONES A CORTO PLAZO

Para responder a las necesidades derivadas de la operativa más habitual a corto plazo (es decir, hasta doce meses de aplazamiento de los correspondientes cobros o pagos), Banco Santander le ofrece:

La Póliza Plan Exporta*. Se trata de un límite global de riesgo tácitamente prorrogable por períodos sucesivos y disponible en euros o divisas simultáneamente, que permite atender con la máxima flexibilidad todo el conjunto de operaciones financieras vinculadas al Comercio Exterior (financiación de exportaciones e importaciones, apertura de créditos documentarios, emisión de avales y garantías internacionales, cobertura de riesgos de cambio, etc.).

* La financiación y la prestación de servicios están sujetas a la previa aprobación del Banco y a las tarifas por este designadas.

FINANCIACIÓN DE EXPORTACIONES

En euros o divisas, según aconsejen las circunstancias en orden a minimizar los costes financieros y, en su caso, eliminar los riesgos de cambio:

Prefinanciación de operaciones en curso de fabricación.

Postfinanciación de operaciones ya realizadas:

• Anticipo de facturas sobre el exterior.
• Cobro anticipado de Remesas de exportación (Financiación de cobros mediante recibos, cheques o transferencias.
• Cobro anticipado de cartas de crédito de exportación.
• Anticipo sin recurso contra el cedente de instrumentos de crédito pagaderos a plazo (efectos, pagarés, créditos documentarios, cobranzas, etc.) sin consumir sus líneas de crédito bancario.

Negociación de Cartas de Crédito irrevocables “transferibles”: Gestión personalizada de esta operativa.

Forfaiting

Como fórmula de financiación a medio/largo plazo, el forfaiting consiste en el descuento a tipo fijo, sin recurso contra el exportador o cedente del crédito, de instrumentos de pago aplazado originados por operaciones de comercio internacional. Vista desde la perspectiva del exportador, la operación es sólo una venta en firme a Banco Santander de los instrumentos de crédito librados a cargo del importador extranjero.

Si bien puede ser utilizada en muy diversas situaciones, esta posibilidad financiera se revela como especialmente atractiva en el caso de exportaciones a países emergentes o en vías de desarrollo (es decir, con un acusado perfil de riesgo), y en particular, cuando las circunstancias o las características de la operación impidan o desaconsejen utilizar el sistema de Crédito a la Exportación con Apoyo Oficial.

Sea como alternativa o como complemento de este sistema, cuyas limitaciones permite superar en ciertos casos, el forfaiting ofrece al exportador múltiples e indudables ventajas, entre las que cabe destacar las siguientes:

Ventajas en riesgos

• Mediante la venta en firme de sus créditos a Banco Santander, el exportador se libera automáticamente de todos los riesgos implícitos en la operación (comerciales, políticos, de cambio y de interés).

Ventajas financieras:

• Mayor liquidez del activo (cobro al contado de operaciones aplazadas) sin consumir las líneas de crédito bancario disponibles.
• Posibilidad de transferir al importador extranjero, total o parcialmente, el coste financiero de la operación.
• Mejora de la cuenta de resultados, ya que la ausencia de riesgos hace innecesaria la dotación de las correspondientes provisiones.

Ventajas comerciales:

• Permite ofrecer financiación a medio/largo plazo, a tipo fijo y, en su caso, con un periodo de carencia, para el 100% de la operación comercial.
• Posibilita la financiación de las operaciones cualquiera que sea el tipo de mercancía exportada y su país de origen.
• Permite adoptar estrategias comerciales mucho más agresivas en la apertura o mantenimiento de mercados emergentes (y por tanto de mayor riesgo), sin necesidad de asegurar el crédito concedido, con el consiguiente ahorro en concepto de primas.

Ventajas operativas:

• Flexibilidad y rapidez de instrumentación.

FACTORING DE EXPORTACIÓN

Más que un instrumento de financiación exclusivamente, el factoring de exportación es en realidad un conjunto de servicios administrativos y financieros basado en la cesión sistemática por el exportador de los créditos comerciales concedidos a sus clientes en el exterior.

Mediante la cesión sin recurso a la Sociedad de Factoring y Confirming de Banco Santander de sus ventas a crédito, el exportador puede desentenderse de la correspondiente gestión de cobro, protegerse contra el riesgo de insolvencia de los compradores y anticipar los importes aplazados.

Por sus características, el factoring de exportación es un instrumento concebido para gestionar el cobro y financiar exportaciones en firme, repetitivas, pagaderas a corto plazo y realizadas a empresas extranjeras que sean clientes habituales. Eficaz alternativa al sistema de cobro mediante “cuenta abierta” o reposición de fondos, su utilización permite superar las limitaciones que el exportador puede encontrar en determinados mercados potenciales si, en aras de una mayor seguridad, exige a sus posibles compradores la exclusiva utilización de medios de pago documentarios.

Ventaja para el exportador:

• Eliminación total del riesgo de insolvencia de los compradores, que son previamente clasificados para garantizar la cobertura total de los créditos que vayan a ser cedidos a la Sociedad de Factoring y Confirming en el futuro.
• Financiación inmediata y sin otro límite que el volumen de facturación cedido y pendiente de cobro.
• Ahorro de los costes asociados al seguimiento y control del crédito concedido a la clientela en el exterior.
• Mayor liquidez del activo por el cobro anticipado de las operaciones aplazadas que, al ser cedidas, desaparecen como tales de su balance.
• Rapidez y flexibilidad operativa, ya que no se manejan medios de pago que exijan documentación específica.
• No consume líneas de crédito bancario.
• Obtención de liquidez inmediata.
• Analiza y clasifica a sus clientes.
• Gestiona el cobro de sus facturas.

Ventajas para el importador:

• Aparte de no tener que aportar garantías para cada operación, beneficiándose así del ahorro que esto implica, no efectúa sus pagos contra documentos, sino contra recepción de la mercancía en regla.

FINANCIACIÓN DE IMPORTACIONES

 En euros o divisas, a fin de minimizar la carga financiera y hacer efectivo el pago al proveedor extranjero en la fecha pactada, al tiempo que se aplaza con el Banco el reembolso del importe correspondiente.

Financiación los pagos específicos a proveedores extranjeros efectuados a través de:

• Cheques y transferencias internacionales

• Remesas (cobranzas) simples y documentarias

• Cartas de Créditos documentarios

Préstamos en divisas.

Susceptibles de ser utilizados para reducir costes financieros cuando la situación permita beneficiarse de la evolución de los tipos de interés correspondientes.

Cuenta de Crédito en divisas

Para sus ingresos y pagos con utilización, si se desea, del correspondiente talonario de cheques.

CONFIRMING ® INTERNACIONAL

Sistema integral de pagos diseñado por Santander Factoring y Confirming para proporcionar un conjunto de servicios administrativos y financieros a clientes importadores residentes en España y al colectivo de sus proveedores extranjeros.

El objetivo es gestionar los pagos ordenados por el importador, dentro del ámbito de los países UME, a proveedores extranjeros, siempre y cuando éstos estén interesados en financiar dichos pagos.

Los pagos pueden ser ordenados en euros, libras y dólares siendo necesario que el cliente importador tenga abierta una cuenta en Banco Santander denominada en dichas monedas.

El producto está pensado para gestionar los pagos de circulante a corto plazo, los cuales pueden oscilar entre 90 y 180 días.

Si existieran pagos con un mayor aplazamiento, la operación requeriría de un estudio previo.

Santander Factoring y Confirming, informará a los proveedores extranjeros, mediante el envío de un correo electrónico, del pago futuro de las facturas, notificando importes y vencimientos y ofreciendo al mismo tiempo el cobro anticipado y en firme de las mismas, a cambio de un coste financiero determinado en el propio correo electrónico.

La contratación de este servicio es sumamente sencilla y consiste simplemente en firmar un contrato de confirming® internacional incluyendo un límite para la operación o bien, firmar un anexo al contrato original, si el cliente importador residente ya tiene límite para confirming® nacional.

Ventajas para el cliente importador español

• Simplifica la conciliación de las cuentas: las órdenes de pago se reagruparán por vencimientos, haciéndose un único cargo por cada vencimiento.
• Mejora la gestión de tesorería, ya que posibilita la simplificación y previsión de las entradas y salidas de flujos monetarios.
• Aumenta la capacidad de negociación con los proveedores.
• Elimina determinados trabajos administrativos propios de los departamentos de pagos al exterior (realización y envío de órdenes de transferencia a los bancos, evita pérdidas de documentos…), simplificando el control de los pagos y la contabilización de los mismos.
• Obtiene información sobre número de pagos realizados, importe medio de facturas, volúmenes de anticipos realizados, entre otros.

Ventajas para el proveedor exportador extranjero

• Rápido y sencillo sistema de financiación que no consume su riesgo bancario.
• Eliminación de los trabajos inherentes a los procesos de cobro.
• La financiación vía confirming® supone la efectiva cesión de crédito:
• Asunción del riesgo de impago (seguro de crédito).
• Mejora de los ratios de balance.
• Informa al proveedor sobre la conformidad de la factura.
• Se adapta a las necesidades de tesorería de cada proveedor. En caso de recibir la notificación de varias facturas, el proveedor puede solicitar el anticipo de una o varias y en distintas fechas.

Leasing de importacíon

El arrendamiento financiero o leasing de importación constituye, sin duda, una interesante alternativa para financiar la adquisición, en los mercados exteriores, del equipamiento necesario para la actividad productiva.

El cliente elige libremente, de acuerdo con sus necesidades, tanto el bien a importar como el proveedor del mismo, y pacta las correspondientes condiciones de entrega, forma de pago, etc. Todo ello es luego reflejado en una factura proforma emitida a nombre de la Sociedad de Leasing de Banco Santander, que se encarga de la importación del equipo, así como de los trámites que ésta conlleva (transporte, aduana, etc.). Incluso opcionalmente, ofrece la posibilidad de gestionar ante la Administración la eventual exención de aranceles de importación o cualquier otro beneficio que pudiera corresponder a la mercancía importada.

Entre las múltiples ventajas que ofrece esta modalidad de financiación, cabe destacar las siguientes:

Financieras

• Financiación de la inversión total, es decir, precio del bien importado, aranceles, gastos de aduana, transporte, etc., e incluso gastos de instalación y puesta en funcionamiento del equipo.
• Estructura de pagos adecuada a la situación financiero-fiscal del cliente (cuotas decrecientes, constantes, crecientes, irregulares, cíclicas, etc.). Para los pagos en divisas se puede efectuar la correspondiente cobertura de los riesgos de cambio.
• Eliminación de impactos inflacionistas al predeterminarse tanto las cuotas a pagar durante la vigencia del contrato, como el valor residual del equipo.
• Eliminación del coste financiero implícito en el pago del I.V.A. a la firma de la operación, ya que este impuesto es soportado por la compañía de leasing.

Fiscales

• Intereses: Deducción en el impuesto sobre Sociedades o en el I.R.P.F. (estimación directa) de la parte de las cuotas correspondientes a intereses, sin ninguna limitación.
• Amortización: Deducción en los impuestos antes citados de la parte de las cuotas correspondientes a amortización, con un límite del doble de la amortización máxima según tablas de Hacienda si la empresa factura más de 1.502.530,26 euros; o del triple de lo previsto en dichas tablas si factura menos de tal cantidad.

Otras ventajas

• Amortización acelerada sin impacto en la cuenta de resultados, dado que gracias a la especial contabilización del leasing, la amortización del equipo puede hacerse a distintas velocidades desde las perspectivas contable y fiscal.
• Disponibilidad del equipamiento tecnológicamente avanzado sin recurrir a la propia tesorería, liberando así recursos que pueden ser aplicados a potenciar la actividad productiva u otras finalidades.
• Libre elección del momento de devengo del I.V.A., con el consiguiente ahorro de la parte del impuesto correspondiente a los intereses no vencidos en caso de anticiparse de devengo.

CRÉDITO A LA EXPORTACIÓN CON APOYO OFICIAL

El sistema de Crédito a la Exportación con Apoyo Oficial constituye un eficaz instrumento de financiación, a medio y largo plazo, de las ventas al exterior de una amplia gama de bienes y servicios (maquinaria, bienes de equipo, proyectos e instalaciones industriales, etc.) en condiciones financieras muy favorables.

En cualquiera de sus dos modalidades básicas: Crédito Comprador (más usual) o Crédito Suministrador, esta fórmula ofrece interesantes ventajas a ambas partes del vínculo comercial.

Ventajas para el exportador

• Posibilidad de ofrecer financiación a medio/largo plazo (de 2 a 10 años) sin asumir riesgos –comerciales, políticos- ni ocupar las líneas de crédito bancario disponibles.
• Refuerzo de la oferta comercial con condiciones financieras altamente competitivas: tipo de interés preferencial (fijo o variable), largos plazos de amortización, etc.
• Financiación de un porcentaje de los gastos locales y de los bienes y/o servicios extranjeros, asociados a la exportación.
• Apertura de nuevos mercados que precisan financiación y cuyo perfil de riesgo exige asegurar el crédito concedido.

Ventajas para el importador

• Posibilidad de financiar un alto porcentaje de la operación (85%) en excelentes condiciones de plazo y coste.

Como se ha mencionado, la globalización de las relaciones interempresariales conlleva la posibilidad, cada día más frecuente, de que participen en un mismo proyecto de exportación empresas de distintos países, cada una de ellas amparada por el respectivo programa de crédito oficial, lo cual exige integrar el conjunto de posibles ofertas en una sola oferta financiera. El hecho de contar con equipos especializados en este tipo de operaciones en diversas partes del mundo, ha permitido a Banco Santander acumular una experiencia que facilita al máximo el montaje de esta compleja operativa.

En cualquier caso, se trate de una operación aparentemente sencilla o se encuentre ante planteamientos más o menos complejos (ofertas con componentes FIEM, multisourcing, etc.), es muy importante que el exportador contacte con el Banco desde las primeras fases de la operación comercial, a fin de contar, desde el principio, con el asesoramiento especializado que siempre requiere la correcta utilización de este ventajoso instrumento.

FINANCIACIÓN DE INVERSIONES EN EL EXTERIOR. ACCESO A FUENTES MULTILATERALES DE FINANCIACIÓN

Los equipos de Banco Santander en los principales centros financieros del mundo colaboran eficazmente con nuestros clientes para facilitarles el acceso a fuentes y programas de financiación de carácter multilateral, orientados a promover y facilitar tanto la inversión directa (proyectos, obras de infraestructura, etc.) como la adquisición de bienes y servicios por países en vías de desarrollo:

• Banco Europeo de Inversiones (BEI).
• Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo (BERD).
• Banco Mundial.
• Corporación Financiera Internacional (IFC).
• Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones (MIGA).
• Banco Interamericano de Desarrollo (BID).
• Corporación Interamericana de Inversiones (CII).
• Banco Asiático de Desarrollo (BAsD).
• Instituto Crédito Oficial (ICO).
• COFIDES
• Etc.