Financiación de operaciones

Financiación/Anticipos de Exportaciones

Descripción

Es una operación de Crédito mediante la cual, Santander anticipa una cantidad determinada, USD o cualquier divisa, a un exportador uruguayol, para que éste pueda cobrar al contado el importe de las ventas con pago aplazado que realizó a un importador extranjero:

En este proceso se destaca la participación de tres figuras:

• Entidad Financiera
• Exportador uruguayo
• Importador Extranjero

La financiación siempre tiene que ir ligada a una exportación.

Operativa

1. Existencia de un acuerdo comercial de compraventa entre el Exportador español y el Importador extranjero.
2. El exportador español entrega la mercancía al Importador extranjero comprometiendose al pago a una fecha futura.
3. La Entidad Financiera Anticipa al Exportador, en Euros o Divisas, el importe de la operación.
4. A su vencimiento, el Importador paga el importe de la compra.
5. El Exportador amortiza el Anticipo con el reembolso del Importador.

Características de la Financiación/Anticipos de Exportaciones

• Plazo de contratación
El plazo coincidirá normalmente con el aplazamiento de pago concedido al importador o receptor del servicio. En caso de que los plazos no coincidan hablaríamos de dos alternativas:

 - Prefinanciación: El Banco financia, al Exportador, la fabricación de la mercancía.

 - Postfinanciación (Anticipo): El Banco anticipa, total o parcialmente, el importe de la operación una vez la     mercancía haya sido expedida. Generalmente, los plazos en este tipo de operaciones no suelen superar     los 90 días. Se suele aconsejar que el plazo sea superior en 10/15 días al vencimiento de la operación,    dadas demoras que en algunos casos tienen los reembolsos del exterior.

• Importe
El importe máximo que puede financiarse coincide con el valor de la mercancía más gastos (transporte, seguros, etc.) que aunque soportador inicialmente por el Exportador, les serán reembolsados por el Importador.

• Moneda
La moneda de la Financiación/Anticipo puede ser en cualquier divisa con cotización oficial. La moneda no tiene porqué coincidir con la divisa en que esté cifrada la operación de exportación, aunque es aconsejable que coincida para evitar el riesgo de cambio.

• Amortización
La amortización debe ser igual al vencimiento que se le haya concedido la Financiación/Anticipo, aunque no existe inconveniente en efectuar amortización anticipada, en cuyo caso se efectúa un ajuste de intereses.

• Tipo de Interés
El tipo de interés de referencia dependerá de la divisa en que se financie la operación.

• Riesgo de Cambio
Cuando la moneda de la Financiación/Anticipo y la del reembolso no coincidan, se genera un riesgo de cambio ante el cual, el Exportador puede actuar de dos formas: asumirlo o cubrirlo contratando un Seguro de Cambio o una Opción en divisas.

Forfaiting: Financiación & Seguro de crédito

A través del forfaiting, producto de financiación sin recurso, las entidades financieras ofrecen a sus clientes exportadores, la posibilidad de vender sin recurso, los créditos comerciales resultado de sus exportaciones. En aquellos casos en los que el importador se declare insolvente, la entidad bancaria no podrá reclamar el importe al exportador.

Facilidades que la Entidad Bancaria Ofrece a su Cliente Exportador mediante el forfating:

• Aseguran la garantía de cobro.
• Desaparece el riesgo de cambio y de tipo de interés, al anticiparse los fondos.
• Se elimina el riesgo político y comercial de la operación.
• Aporta liquidez.
• Permite sacar fuera de balance las operaciones
• Permite vender más o más caro al poder ofrecer mayores plazos de pago.

En términos generales, este tipo de operaciones supone importes elevados así como pagos aplazados en el tiempo, de forma que la entidad financiera del vendedor solicita que la entidad bancaria residente en el país del importador, garantice la operación. Esta condición, se materializará mediante garantías adicionales o avalando los efectos que se utilicen como medio de pago de la exportación.

En las operaciones de forfaiting no se utilizan concesiones de líneas, sino que las entidades financieras que conceden operaciones de forfaiting, analizan y conceden este tipo de financiación, operación por operación.

Financiación de Importaciones

Descripción

Es una operación de Crédito, mediante la cual, el banco financia el periodo necesario para la Comercialización y cobro del producto importado. En consecuencia, el Importador solicita financiación por:

• Carecer de fondos para pagar al contado.
• Obtener mejores precios de compra.

Es una operación parecida a un Crédito interior, se diferencia en que los pagos se destinan exclusivamente al pago de importaciones.
En este proceso se destaca la participación de tres figuras:

• Entidad Financiera
• Importador español
• Exportador extranjero

La financiación siempre tiene que ir ligada al pago de una importación.

Operativa

1. Existencia de un acuerdo comercial de compra/vena entre el Importador español y el Exportador extranjero.
2. El Exportador extranjero entrega la mercancía al Importador español.
3. El Importador español solicita Financiación a su Banco para que éste pague al Exportador Extranjero.
4. El Banco del Importador español paga al Exportador extranjero.
5. A su vencimiento, el Importador español amortiza la financiación con el producto de sus ventas.

Características de la Financiación de Importaciones

• Plazo de contratación
  El plazo coincidirá con el periodo necesario para la comercialización y cobro del producto importado. Generalmente, los plazos en este tipo de operaciones no suelen superar los 90 días, si bien dependerá del producto importado.
• Importe
  Hasta el 100% de la operación, incluso más si la compra es Incoterm F.O.B.
• Moneda
  La moneda de la Financiación de Importaciones puede ser en cualquier divisa con cotización oficial. La moneda no tiene porqué coincidir con la divisa en que esté cifrada la operación de importación/exportación, aunque es aconsejable que coincida.
• Amortización
  La amortización debe ser igual al vencimiento que se le haya concedido la Financiación de Importaciones.
• Tipo de Interés
  El tipo de interés de referencia dependerá de la divisa en que se financie la operación.
• Riesgo de Cambio
  Cuando la moneda de la Financiación de la Importación y la que obtendrá los fondos por el producto de sus ventas el Importador no coincidan, se genera un riesgo de cambio ante el cual, el Importador puede actuar de dos formas: asumirlo o cubrirlo contratando un Seguro de Cambio o una Opción en divisas.

Garantías

Descripción

Por aval se entiende cualquier forma de afianzamiento por el que una persona se compromete a apagar por un tercero en caso de que este no cumpla las obligaciones que tenga contraídas frente al beneficiario.

Intervinientes

Modalidades

Datos que debe incluir una garantía internacional

• Nombre y domicilio del garante.
• Nombre y domicilio del principal u ordenante.
• Nombre y domicilio del beneficiario.
• Causa por la que se emite la garantía.
• Moneda e importe garantizado.
• Vencimiento o plazo por el que se emite la garantía.
• Condiciones y términos en los que se debe solicitar la ejecución de la garantía.
• La legislación aplicable a la garantía(*).
• Otros datos que puedan considerarse específicamente de interés.

(*) Resulta aconsejable acoger las garantías a primer requerimiento o, en su caso, las contragarantías a favor de un banco local, o las cartas de crédito contingentes (“standby”) a las reglas de la Cámara de Comercio Internacional (URDG 758, UCP 600, ISP 98, según corresponda) ya que contribuyen a definir con mayor seguridad las reglas de juego entre emisores y usuarios de este tipo de garantías.