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Financiamento de transações

Financiamento/Adiantamentos a Exportação

Introdução

Trata-se de uma operação de crédito em que o banco adianta um montante específico, em qualquer moeda oficialmente cotada, a um exportador para que este possa cobrar a pronto o valor das vendas com pagamento diferido que efetuou junto de um importador estrangeiro:

  • Instituição financeira
  • Exportador
  • Importador estrangeiro

O financiamento tem que estar sempre ligado a uma operação de exportação.

Processo



  1. É celebrado um acordo de venda entre o exportador espanhol e o importador estrangeiro.
  2. O exportador entrega a mercadoria ao importador estrangeiro que se compromete a paga-la numa data futura.
  3. A instituição financeira adianta o valor da operação ao exportador em moeda local ou em qualquer outra moeda.
  4. Na data de vencimento acordada, o importador paga o valor da compra.
  5. O exportador reembolsa o adiantamento usando o pagamento do importador.

Características do Financiamento/Adiantamentos a Exportação

Duração do contrato
A duração do contrato coincide normalmente com o diferimento do pagamento dado ao importador ou à pessoa que recebe o serviço. Na eventualidade de os períodos divergirem existem duas alternativas:

 Pré-financiamento:o banco financia o exportador para a fabricação da mercadoria.

 Pós-financiamento (Adiantamento): o banco adianta, parcial ou totalmente, o valor da operação depois de a mercadoria ter sido expedida. Geralmente, os prazos neste tipo de operação não excedem os 90 dias. É normalmente aconselhável que o prazo ultrapasse em 10-15 dias a data de vencimento da operação, dados os atrasos que por vezes surgem nos pagamentos provenientes do estrangeiro.

Montante
O montante máximo do financiamento corresponde ao valor da mercadoria mais os custos (transporte, seguros, etc.) que, embora sejam inicialmente suportados pelo exportador, serão depois reembolsados pelo importador.

Moeda
A moeda do financiamento/adiantamento pode ser qualquer moeda oficialmente cotada. Não tem necessariamente de coincidir com a moeda em que a operação de exportação é denominada, embora seja aconselhável que as moedas sejam as mesmas para evitar o risco de flutuações das taxas de câmbio.

Reembolso
O reembolso deve corresponder ao prazo definido no financiamento/adiantamento, embora não haja qualquer objeção relativamente a reembolso antecipado, caso em que deverá ser realizado um ajuste dos juros.

Taxa de juros
A taxa de juros utilizada dependerá da moeda em que o financiamento for denominado.

Risco de taxa cambial de câmbio
Quando as moedas do financiamento/adiantamento e do reembolso divergem, gera-se um risco cambial, ao qual o exportador poderá responder numa das seguintes formas: assumi-lo ou, então, cobri-lo subscrevendo um seguro de cobertura de risco cambial ou de opção de taxa de câmbio.

Forfaiting: Financiamento e Seguro de Crédito

Através do forfaiting, um produto de financiamento sem recurso, as instituições financeiras oferecem aos clientes exportadores a opção de venderem, sem recurso, os créditos comerciais resultantes das suas exportações. Nos casos em que o importador for declarado insolvente, a instituição bancária não pode reclamar o dinheiro ao exportador.

O Forfaiting permite que a instituição bancária ofereça aos clientes exportadores o que se segue:

  • A cobrança é garantida.
  • Os riscos de taxa de câmbio e de taxa de juro desaparecem, pois os fundos são adiantados.
  • O risco político e comercial da operação é erradicado.
  • Fornece liquidez.
  • Permite que a transação seja removida do balanço.
  • Permite vender mais ou mais caro, ao alongar os prazos de pagamento.

Em termos gerais, este tipo de operação envolve grandes montantes, bem como pagamentos diferidos, o que leva a instituição financeira do vendedor a solicitar ao banco no país do importador que garanta a operação. Tal é feito através de garantias adicionais ou caucionando os instrumentos utilizados como meio de pagamento da exportação.

Não são concedidas linhas de crédito em operações de forfaiting; em vez disso, as instituições financeiras que oferecem forfaiting analisam e concedem este tipo de financiamento caso a caso.

Financiamento a Importações

Descripción

Trata-se de uma operação de crédito, mediante a qual o Banesto financia o período necessário para comercializar e receber o pagamento de um produto importado. O importador solicita financiamento devido a:

  • Insuficiência de fundos para pagar a pronto.
  • Possibilidade de obter melhores preços de compra.

Embora seja semelhante a um crédito interno, esta operação distingue-se por os pagamentos serem utilizados apenas para pagar importações.
Este processo requer o envolvimento de três intervenientes

  • Instituição financeira
  • Importador nacional
  • Exportador estrangeiro

O financiamento tem que estar sempre ligado ao pagamento de uma importação.

Processo



  1. É celebrado um acordo de venda entre o importador (cliente do banco) e o exportador estrangeiro.
  2. O exportador estrangeiro entrega a mercadoria ao importador.
  3. O importador (cliente do banco) solicita financiamento ao banco para pagar ao exportador estrangeiro.
  4. O banco do importador paga ao exportador estrangeiro.
  5. À data do vencimento, o importador (cliente do banco) reembolsa o financiamento com as receitas das vendas.

Características do Financiamento a Importação

Duração do contrato

A duração do contrato coincide com o período necessário para comercializar e receber o pagamento do produto importado. Geralmente, os prazos neste tipo de operação não excedem os 90 dias, se bem que isso dependa do produto importado.

  • Montante
    Até 100% da operação, ou mais se a compra for FOB (Incoterm).
  • Moeda
    A moeda utilizada no financiamento de importações pode ser qualquer moeda oficialmente cotada. Não tem necessariamente de coincidir com a moeda em que a importação/exportação é denominada, embora seja aconselhável que as moedas sejam as mesmas.
  • Reembolso
    O reembolso deve corresponder ao prazo definido no financiamento da importação.
  • Taxa de juros
    A taxa de juros utilizada dependerá da moeda em que o financiamento da importação é denominado.
  • Risco de taxa de câmbio
    Quando as moedas do financiamento da importação e das receitas ganhas pelo importador com a venda da mercadoria divergem, gera-se um risco cambial, ao qual o importador poderá responder numa das seguintes formas: assumi-lo ou, então, cobri-lo subscrevendo um seguro de cobertura de risco cambial ou de opção de taxa de câmbio.

Garantías

Definição

‘Caução’ significa qualquer forma de garantia pela qual alguém se compromete a realizar um pagamento em nome de terceiros na eventualidade deste não honrar as suas obrigações contratuais face ao beneficiário.

Partes envolvidas

Variações


Informações a incluir numa garantia internacional

  • Nome e morada do garante.
  • Nome e morada do mandante ou parte instrutora.
  • Nome e morada do beneficiário.
  • Motivo da emissão da garantia.
  • Moeda e montante garantido.
  • Período pelo qual a garantia é emitida.
  • Termos e condições ao abrigo dos quais se deve procurar a execução da garantia.
  • A legislação aplicável à garantia (*).
  • Outras informações que poderão ser consideradas pertinentes.

(*) É aconselhável submeter as garantias que são pagas a pedido ou, se aplicável, as contra-garantias a favor de um banco local, ou cartas de crédito irrevogáveis, às regras da Câmara de Comércio Internacional (URDG 758, UCP 600, ISP 98, conforme aplicável), uma vez que ajudam a esclarecer as regras que regulam as transacções entre emitentes e utilizadores deste tipo de garantia.